隨著中國經濟的發展，制造和消費都在升級，對于高價值和強時效貨物（valuable & vulnerable）的進出口需求越來越多，載量大、航程遠、貨倉可加溫、可裝載特殊尺寸和重量貨物的全貨機會越來越有市場，比如像限時達空運物流航空這樣的專業貨運公司以及鄂州花湖機場這樣的全貨運機場將會受到市場青睞和成為貨運網絡的中心節點，其重要性會在我們構建自己的國際航空貨運網絡的過程中逐步顯現。

對于我國航空貨運發展趨勢預判，但是，就航空貨運本身而言，客機腹艙的貨運能力依舊是一個不可忽視的市場參與者，尤其是在客運能力不斷恢復的趨勢下。可以預見的是，我國的航空貨運市場最終形成的格局可能是全貨機運力和客機腹艙運力齊頭并進、各有優勢的格局，貨運網絡將會向著更專業化的方向發展，機場也會形成一定程度的區域分工和客貨分離的運行模式。

縱觀2000年-2019年全球化深入發展的20年,全球航空貨運隨著全球貿易的增長有明顯的上升,但同時也非常容易受到外部因素的影響.比如2001年的911事件、2008年的金融危機,以及后面的次貸危機和2019年的全球貿易摩擦,都對全球航空貨運業,特別是運量需求,造成了短暫但非常明顯的影響.

    1、疫情或將改變運力格局

    縱觀2000年-2019年全球化深入發展的20年,全球航空貨運隨著全球貿易的增長有明顯的上升,但同時也非常容易受到外部因素的影響.比如2001年的911事件、2008年的金融危機,以及后面的次貸危機和2019年的全球貿易摩擦,都對全球航空貨運業,特別是運量需求,造成了短暫但非常明顯的影響.

    2020年疫情的爆發,對全球航空貨運造成了非常大的影響.由于腹艙運力的不足,使得全球航空貨運量在短期內出現了非常明顯的縮減.但是從2020下半年開始,在個人防護用品、醫療物資及后續居家辦公產品運輸需求的帶動下,全球航空貨運量呈現出V字形復蘇的情況.截至2020年12月,全球航空貨運量基本已恢復到疫情之前2019年的水平,相對全球航空客運來說,恢復得更快更早.

    在此期間,全貨機的重要性進一步凸顯出來.

    通常情況下,全球航空貨運物資一半是由全貨機來完成,另一半是由腹艙來完成.隨著疫情的到來,邊境開始收緊,大量客機停飛,使得腹艙運力明顯不足.甚至在疫情爆發最嚴重的時期,腹艙運力基本消失.所以2020年,全球的腹艙運力比去年同期低了53%,而全貨機提供的可營運力比2019年高出20%.但整體來講,2020全年可營運力比同期低20%以上.

    一方面是強勁的貨運需求,一方面是極度緊縮的運力供給,供需的嚴重失衡直接推動了全球航空貨運運價的抬升.WorldACD通過對全球貨代進行調研,得出了以下運價情況:在2020年疫情最嚴重的4、5月份,全球平均航空運價基本上翻了一倍以上.隨著個人防疫物資等短期運輸需求逐漸緩解,寬體貨機運力逐步恢復,截至2021年1月份,全球平均運價有所回落,但依然比2020年同期高出75%.這個運價將會持續一段時間.

    針對疫情后航空貨運市場的恢復情況,空客與全球宏觀經濟等市場調研機構做了如下預測:今年到明年上半年仍然是逐步恢復的過程,預計2022年,全球航空運量會恢復到疫情之前的水平.但這些運量最終是由全貨機來完成,還是由腹艙來完成,將取決于各個國家不同地區對于疫情管控的力度及效果.

    如果疫情得到及時的控制,寬體機特別是跨洲際的寬體機腹艙能力能夠及時恢復,那么全球航空貨運還會恢復到以前的格局:腹艙和全貨機平分秋色.但如果全球各個地區的疫情沒能得到及時的控制,或者說控制效果不夠理想,跨洲際腹艙能力在短時間內沒能恢復到之前的水平,全貨機的需求以及重要性將得到進一步的提升.

    2、未來市場或將向亞太地區轉移

    全球航空貨運是全球貿易的派生性需求,對于中國來講,航空貨運的結構也必然會與中國在全球貿易活動中的結構相關.跨境電商是中國傳統外貿進一步的一個延伸,所以中國跨境電商未來的趨勢和機會,也必然會與中國外貿未來的趨勢和機會相關.

    對中國來講,一方面與歐洲、美國保持著傳統存量市場非常大的外貿量,這也是我們航空貨運及跨境電商目前的基本盤.另一方面,與周邊地區國家,亞太地區國家,包括日本、韓國、東南亞的印度尼西亞等國家,以及一帶一路沿線上的土耳其這些國家,同樣保持著非常緊密的貿易聯系.

    而且我們觀察到一個趨勢,東盟與中國的貿易聯系越來越緊密,2019年超過了美國,成為中國第二大貿易伙伴;2020年超過了歐盟,成為中國的第一大貿易伙伴.目前中國前五的貿易伙伴分別是東盟、歐盟、美國、日本和韓國,亞太地區國家和聯盟占了其中三席.

    航空貨運數據也同樣反映出了這樣的結構.從空運進口來看,中國前三大空運進口伙伴分別是歐洲、亞太地區、北美;出口地區排名前三的同樣是歐洲、北美、亞太.所以說,歐洲和北美同樣也是中國航空貨運的基本盤.但是我們相信,在未來,亞太地區對于中國的外貿、中國的航空貨運、中國的跨境電商,將會越來越重要.

    據MF/WTO/Mckinsey統計數據來看,2000年-2017年的17年間,全球貨運量平均增長了2.8倍,亞太地區主要貿易路線的貨運量增長了4倍,排名前25的亞太地區的貿易網絡的貨運量增長了5.2倍.可見,亞太地區正在形成亞洲內部緊密的貿易聯系網絡,而且發展速度比全球的平均速度要快得多.

    具體先從消費品市場來看.麥肯錫之前對亞洲消費能力、包括GDP增長做過預測,顯示2000年-2040年整個40年間,隨著亞太地區各個國家經濟進一步的發展,中產階級的崛起將成為亞洲未來發展的一個主要因素.到2040年,亞洲地區的中產階級將占到全球的54%,GDP將占到全球的52%,消費品市場將占到全球的39%.亞洲地區將成為全球單一地區最大的終端消費品市場.而客戶群體的增長、消費產品的升級,會進一步刺激區域內的運輸需求,也勢必會帶動跨境電商以及航空貨運的需求.

    從生產端來看,亞太地區的國家會進一步工業化,進一步緊密供應鏈的聯系.從發展階段來看,中國及一些新興的亞太地區國家、包括馬來西亞東南亞、印度、巴基斯坦等國家,目前還處在制造業人口爬升的階段;而韓國、日本、新加坡已處在制造業人口逐漸下降、產業逐漸高端的階段.不同國家處在不同的階段,使得亞洲在進一步實現工業化的過程中,能夠非常方便地建立這些國家之間的供應鏈網絡,形成優勢互補.

    所以無論是從消費端,還是從供應鏈的形成來看,未來亞洲都會有很多很多的機會.

    再從國家宏觀戰略層面上來看.除了大家耳熟能詳的一帶一路政策,針對亞太地區還有RCEP(區域性全面經濟伙伴關系).RCEP于2020年11月份正式簽署,成員國包括東盟十國,中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭等共計15個國家,完全簽署后將包含全球30%的人口GDP以及貿易,是目前最大的區域性自由貿易協定.RCEP包含很多條款,比如減關稅、原產地的認定,以及對電子商務、基建的一些刺激性措施,幫助區域內的國家進一步建立商貿聯系及供應鏈網絡,也將刺激跨境電商的發展.

    RCEP一方面與一帶一路相互協調、互相促進;另一方面,也是我們外循環非常重要的一個平臺.在加入RCEP之后,我們也表達了加入CPTPP的訴求.這兩個貿易協定有很多成員國是重疊的,可以進一步幫助中國拓展自己的外貿網絡.未來在亞洲,在RCEP的幫助下,會有更多供應鏈的聯系、更開放的市場,以及更多物流的需求.

    3、電子商務對航空貨運的影響

    跨境電商對航空貨運是一個新的增長動能,在疫情推動下,效果更加明顯.IATA(國際航空運輸協會)在疫情初期預測,疫情期間人們對跨境電商的需求會增加25%-30%.

    從最終實際數據來看,2020年上半年,中國跨境電商進出口分別增長了24%和28%,基本上與IATA的預測結果相吻合.而且對于電商平臺,無論是天貓還是亞馬遜,疫情期間購物節銷售量基本上實現了翻番甚至更多.

    就目前來看,全球由電商帶來的航空貨運量大概占全球航空貨運總量的15%,雖然不是一個很大的量,但發展速度比傳統貿易貨量發展速度更快.

    從時間上開看,我們預測在未來5年,全球的電子商務量會翻一倍.對航空貨運來講,未來5年電商貨量將以每年10%的增速持續增長,增速明顯快于傳統貿易貨量.而且由于遞達時效的高要求,目前80%的跨境電商貨物是通過航空來運輸的.

    從空間上來看,疫情之前的2016、2018年以及最近,有很多頭部電商已經開始在亞太地區布局,包括京東、亞馬遜.它們亦或是在當地收購公司,亦或是在當地成立獨立運營的分公司,互相開放中國與當地的產品和市場,進一步刺激了航空貨運在區域內的需求量.

    2019年,東南亞的電子商務增長19.7%,接近20%的增長速度,可與前幾年中國電商增長最快的那段時間的增速相媲美.

    4、全球航空貨運市場的"三新"

    第一個新,是"新的挑戰".由于宏觀經濟、地緣政治、2020年疫情的沖擊,使得全球航空貨運出現了很多的不確定性.對于中國來講,尤其是中美之間,會出現很多的不確定性.

    同時,我們也看到了"新的趨勢".一方面,中歐、中美仍然是中國電子商務、航空貨運的基本盤.另一方面,區域經濟化將成為新的全球化形式,進一步緊密中國與周邊地區的經貿聯系,也為中國的電子商務、跨境電商、跨境物流、航空貨運創造了新的機會.

    所以第三個新,是"新的機會",即區域性亞太市場.

    一方面,無論是消費端還是制造端,全球的重心正在向亞太地區轉移,當然,這是一個很長時間的過程.同時,國家也有很多戰略層面上的支持,包括一帶一路、RCEP,都會為這樣一臺區域發展的大戲搭建一個好臺.

    另一方面,電子商務也已經向亞太地區延伸,包括東南亞、日韓,以及俄羅斯,這些國家未來會有更多的電子商務需求.

    總體來說,無論是外貿,還是電子商務、航空貨運,中國的長航程市場以及中歐、中美市場,依然是基本盤;但在未來,亞太地區市場或將成為一個非常火熱的新市場.

?